Liikearvon yhteys tilintarkastajalle maksettuihin palkkioihin suomalaisissa pörssiyhtiöissä

Abstract

Tutkimuksen tavoitteena on selvittää, onko liikearvolla yhteyttä tilintarkastajalle maksettuihin palkkioihin suomalaisissa pörssiyhtiöissä. Positiivisen yhteyden olemassaoloa voidaan perustella sekä tilintarkastajan työmäärän että riskinäkökulman kautta. Vuonna 2005 pörssiyhtiöiden käyttöönottamat kansainväliset raportointistandardit eli IFRS-standardit muuttivat liikearvon käsittelyä tilinpäätöksissä siten, että liikearvopoistoista luovuttiin ja tilalle tuli liikearvon vuosittainen testaus. Tilintarkastaja joutuu työssään tarkastamaan, onko liikearvon testaus tehty asianmukaisesti. Tämän voidaan katsoa lisäävän tilintarkastajan työmäärää ja sitä kautta palkkioita. Liikearvo on yhtiön taseessa olevaa aineetonta varallisuutta, jonka arvo perustuu tulevaisuuden arvioihin. Liikearvo voidaankin tämän vuoksi nähdä tilintarkastajan näkökulmasta riskisempänä tarkastuskohteena tilinpäätöksen tarkastamisessa. Myös tilintarkastuskohteen riskisyyden on katsottu nostavan tilintarkastuspalkkioita.

Tutkimusmenetelmänä käytettiin regressioanalyysia. Tutkimukseen rakennettiin lineaarinen regressiomalli, johon otettiin mukaan muuttujia aikaisempien tutkimusten pohjalta ja lisäksi liikearvoa kuvaava muuttuja. Tutkimusten havaintoaineisto kerättiin suomalaisten pörssiyhtiöiden tilinpäätöstiedoista. Regressioanalyysin tuloksia testattiin herkkyysanalyysin avulla.

Tutkimuksessa havaittiin positiivinen yhteys yrityksen liikearvon ja tilintarkastuksen kokonaispalkkioiden välillä. Sen sijaan kun tilintarkastuksen varsinaisia palkkioita ja tilintarkastuksen oheispalkkioita tarkasteltiin erikseen omissa malleissaan, ei yhteyttä havaittu olevan. Mallin diagnostisten tarkastelujen ja herkkyysanalyysien jälkeen voitiin todeta tutkimuksen luotettavuuden ja pätevyyden olevan kunnossa. Rajoituksen tutkimustulosten yleistettävyyteen toi havaintoaineiston pieni määrä ja aikaisemman tutkimustiedon puuttuminen. Tämä asettaa tutkimukselle hyvät jatkotutkimusmahdollisuudet.