Tilintarkastusvelvollisuudesta luopumisen vaikutus pienten yritysten rahoituspäätöksiin

Abstract

Suomessa astui voimaan uusi tilintarkastuslaki heinäkuussa 2007. Tilintarkastuslain uudistuksen taustalla on kansallinen ja EU-lainsäädännön sekä tilintarkastustoimialan kehitys. Erityisesti uudella lailla saatettiin voimaan EU:n tilintarkastusdirektiivi (2006/43/EY). Uuden tilintarkastuslain keskeisimmät muutokset ovat kaikkein pienimpien yhteisöjen lukuun ottamatta yhdistysten vapautuminen lakisääteisestä tilintarkastusvelvollisuudesta, maallikkotillintarkastuksesta luopuminen, tilintarkastuskertomuksen sisällön muuttuminen, kansainvälisten ISA -tilintarkastusstandardien tuleminen velvoittaviksi tilintarkastuksen suorittamisessa ja tilintarkastajan riippumattomuusnormien kiristyminen.

Tutkielma käsittelee tilintarkastuslain uudistamisen vaikutuksia tilintarkastusvelvollisuuden ulkopuolelle jäävien osakeyhtiömuotoisten pienten yritysten rahoituksen saatavuuteen. Tilintarkastusvelvollisuuden poistuminen pienten yritysten kohdalla tarkoittaa käytännössä, ettei tiettyjen kokorajojen alittavien yritysten tarvitse jatkossa valita tilintarkastajaa ellei yhtiöjärjestyksestä, yhtiösopimuksesta tai säätiön säännöistä muuta johdu.

Tutkielman keskeisenä tavoitteena on selvittää miten vieraan pääoman ehtoiset rahoittajat huomioivat tilintarkastuskertomuksen puuttumisen rahoituspäätöksiä tehdessä. Lisäksi selvitämme tutkielmassa vaikuttaako tilintarkastuksen puuttuminen uudessa laissa mainittujen kokorajojen alittavien yritysten kohdalla rahoituksen saatavuuteen ja hintaan.

Haastattelut toteutettiin kevään 2009 aikana puolistrukturoidulla asiantuntijahaastatteluilla luottopäätöksistä vastaaville henkilöille. Kolmesta haastattelusta kaksi suoritettiin Rovaniemen alueella toimivaan pankkiin ja yksi erityisluottolaitokseen.

Tutkimustulosten mukaan pankit vaativat tilintarkastuskertomuksen erityisesti yrityksen isommissa hankkeissa, yritys- ja omistusjärjestelyissä. Tilintarkastuskertomuksen puuttuminen edellä mainituissa tapauksissa on este rahoituksen saamiselle. Pankit vaativat kaikilta osakeyhtiöiltä koosta riippumatta tilintarkastuskertomuksen, vaikka yritys ei olisi uuden tilintarkastuslain mukaan tilintarkastusvelvollinen eikä yrityksen yhtiöjärjestyksessä ole vaatimusta tilintarkastuksesta. Erityisluottolaitos edellyttää tilintarkastuskertomuksen vain niiltä, jotka ovat lain mukaan velvollisia sen tekemään. Erityisluottolaitoksen rahoituspäätöksissä tilintarkastuskertomuksen puuttumisella ei katsottu olevan niin suurta merkitystä rahoituksen saantiin, hintaan ja tarvittaviin vakuuksiin kuin pankeilla. Pankeilla tilintarkastuksen puuttuminen vaikuttaa rahoituksen hintaan ja vakuuksiin, ei niinkään rahoituksen saatavuuteen lukuun ottamatta isoja hankkeita.