Liikearvon määrän ja arvonalentumisten yhteys tilintarkastajalle maksettuihin palkkioihin Suomessa

Abstract

Tutkimuksessa on tarkoitus selvittää, onko liikearvon määrällä ja arvonalentumisilla yhteyttä tilintarkastajalle maksettuihin palkkioihin Suomessa. Aineisto koostuu suomalaisten pörssiyhtiöiden tiedoista vuosilta 2005-2009, jotka poimittiin pääasiassa Thomson Datastream-tietokannasta. Viimeistään vuodesta 2005 lähtien suomalaisten pörssiyhtiöiden on täytynyt tehdä tilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaan, jotka eroavat merkittävästi Suomessa aiemmin sovelletuista standardeista. Tämä lisää mahdollisesti tilintarkastusriskiä sekä aiheuttaa tilintarkastajalle lisätyötä nostaen palkkioita. Liikearvo syntyy yleensä yrityskaupan yhteydessä, ja sen kirjanpitoarvon pitävyyttä on testattava vuosittain arvonalentumistesteillä. Suomalaisen tilinpäätöskäytännön mukaan liikearvo on arvostettava kustannusperusteisesti sen mukaan, mikä sen hinta on kirjaushetkellä. IFRS-periaatteisessa tilinpäätöksessä on otettava huomioon myös omaisuuserän tuotto, josta lasketaan varan kirjaushetken nykyarvo.

Tutkimusmenetelmänä käytetään regressioanalyysia, ja mallissa käytetään aiemmissa tutkimuksissa hyviksi havaittuja muuttujia, lisäksi lisätään malliin liikearvoa ja arvonalentumisia kuvaavat muuttujat. Analyysi tehdään kokonaispalkkioille, oheispalkkioille ja tilintarkastuspalkkioille erikseen. Malleja testataan myös herkkyysanalyysillä, joka osoittaa tutkimuksen luotettavuuden.

Liikearvon määrä on merkittävä selittäjä kaikille tilintarkastajalle maksetuille palkkioille. Tutkimuksen rajoituksena on pieni otoskoko, sekä se, ettei aiheesta ole aiempia tutkimustuloksia. Tutkimustulokset antavat liikearvolle ja arvonalentumisille hyvät jatkotutkimusmahdollisuudet. Kansainvälisten tilinpäätösperiaatteiden ja yrityskohtaisten tekijöiden on todettu vaikuttavan siihen, miksi takavuosien talouskriisistä huolimatta arvonalentumiskirjauksia ei ole tehty odotetusti. Tutkimuksessa arvonalentumisilla ei todeta olevan merkittävää yhteyttä tilintarkastajalle maksettuihin palkkioihin.