Talletussuoja Suomessa ja Euroopan unionissa : oikeustieteellinen tutkimus talletussuojan perusteista, tavoitteista ja tulevaisuudesta

Abstract

Talletussuoja on lakisääteinen järjestelmä, joka on olemassa yhtäältä talletuksien sekä tallettajien suojaamiseksi ja toisaalta rahoitusmarkkinavakauden ylläpitämiseksi. Tässä tutkielmassa talletussuojaa tarkastellaan kolmesta näkökulmasta. Talletussuojaa tarkastellaan ensiksi oikeudellisena ilmiönä. Ilmiön oikeudellista merkitystä selvitetään lainopillisen systematisoinnin ja tulkinnan avulla. Systematisoinnin avulla tutkielmassa luodaan yleisesitys talletussuojasta, talletussuojaan liittyvistä käsitteistä ja talletussuojan oikeudellisista rajapinnoista kriisinratkaisu- ja luottolaitossääntelyyn.

Talletussuojaa tarkastellaan myös sääntelykeinona. Ensiksi talletussuojajärjestelmää verrataan kansainvälisiin sääntelystandardeihin. Tutkielman havaintona on, että talletussuojajärjestelmä on kansainvälisten standardien keskeisimpien periaatteiden kanssa linjassa. Toiseksi talletussuojan taloustieteellinen viitekehys yhdistetään osaksi oikeudellista viitekehystä. Tutkielmassa tarkastellaan sitä, miten talletussuojasääntelylle asetetut tavoitteet toteutuvat taloustieteen tutkimusten havaintojen perusteella. Tutkielman havaintona on, että talletussuojajärjestelmä luo rahoitusmarkkinavakautta estämällä talletuspakoja ja antamalla tallettajille luottamuksensuojaa. Luottamuksensuojan vahvistamiseksi tulisi kuitenkin parantaa tallettajien tietoisuutta talletussuojasta.

Kolmantena näkökulmana tarkastellaan vuodesta 2015 lähtien vireillä ollutta hanketta yhteisen eurooppalaisen talletussuojajärjestelmän perustamiseksi. Talletussuoja on tarkoitettu pankkiunionin viimeiseksi kolmanneksi pilariksi yhteisen kriisinratkaisumekanismin ja yhteisen valvontamekanismin tueksi. Tutkielman tarkastelussa keskitytään vertailemaan komission ehdotuksessa esitettyä talletussuojajärjestelmää Euroopan parlamentin mietintöluonnoksessa esitettyyn vaihtoehtoiseen tapaan järjestää talletussuoja. Tutkielman havaintona on, että komission ehdotus lienee todennäköisempi vaihtoehto yhteisen eurooppalaisen talletussuojajärjestelmän perustaksi. Komission ehdotuksen mukaisessa talletussuojajärjestelmässä ei havaita epätarkoituksenmukaista riskienjakoa jäsenvaltioiden välillä. Eurooppalainen talletussuojajärjestelmä loisi vahvemman pohjan tallettajien suojaamiselle ja rahoitusmarkkinavakaudelle.